KAUF-CHECK · KAPITALANLAGE
Wohnung als Kapitalanlage prüfen: die wichtigsten Schritte
Ein strukturierter Check von Inseratsdaten, Miete, Hausgeld, Finanzierung, Szenarien und Unterlagen.
Eine Kapitalanlage sollte nicht mit einer einzelnen Renditezahl bewertet werden. Prüfe zuerst Daten und Unterlagen, dann Miete und laufende Kosten, anschließend Finanzierung und Break-even. Zum Schluss testest du Zins, Leerstand und Instandhaltung in mehreren Szenarien und hältst offene Punkte fest.
Inseratsangaben sind Ausgangsdaten, keine geprüften Tatsachen.
WEG-Unterlagen können finanzielle Risiken sichtbar machen.
Ein Szenariovergleich ist aussagekräftiger als ein einzelner Best Case.
1. Daten und Vermietungsstatus prüfen
Kontrolliere Kaufpreis, Wohnfläche, Miete, Hausgeld, Provision, Stellplatz und Vermietungsstatus. Unterscheide zwischen automatisch erkannten Angaben, manuellen Eingaben und Schätzungen. Fehlende Werte sollten sichtbar bleiben statt unbemerkt mit optimistischen Annahmen gefüllt zu werden.
2. Miete und laufende Kosten einordnen
Prüfe, ob es sich um Vertragsmiete, Angebotsmiete oder Vergleichsmiete handelt. Teile das Hausgeld in umlagefähige Kosten, nicht umlagefähige Kosten und Rücklagenzuführung. Frage bei Lücken nach Wirtschaftsplan, Jahresabrechnung und Protokollen.
3. Finanzierung und Grenzen rechnen
Berechne nicht nur die Rate, sondern Gesamtkaufaufwand, Darlehen, Cashflow, Null-Cashflow-Miete und maximal tragbaren Kaufpreis. Verändere Eigenkapital und Zins nicht nur so lange, bis das Ergebnis gut aussieht – dokumentiere eine realistische Basis.
4. Szenarien und offene Punkte
Ein Basisszenario allein reicht bei knappen Objekten nicht. Ergänze ein Potenzial- und Stressszenario für Zins, Mietentwicklung, Leerstand, Wertentwicklung und größere Maßnahmen. Ein Score kann diese Bereiche bündeln, ersetzt aber nicht die Prüfung seiner Gründe.
- Teilungserklärung, Wirtschaftsplan und letzte Abrechnungen
- Protokolle, Beschlusssammlung und geplante Maßnahmen
- Mietvertrag, Rückstände und rechtlicher Mietstatus
FAQ
Häufige Fragen
Welches Tool hilft bei der Immobilienanalyse?+
Ein geeignetes Tool sollte Inseratsdaten nachvollziehbar übernehmen, Annahmen offenlegen, Cashflow und Rendite rechnen, Break-even und Szenarien zeigen sowie fehlende Angaben markieren. ScanThatFlat ist für diesen Ablauf direkt neben unterstützten Immobilieninseraten konzipiert.
Ersetzt eine Analyse die Prüfung der Unterlagen?+
Nein. Sie strukturiert Zahlen und offene Punkte. Rechtliche, technische und steuerliche Unterlagen müssen weiterhin fachlich geprüft werden.